Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier ?
Mots clés : crise financière, système financier, effondrements boursier, faillites en chaîne, chute du PIB, accroissement du chômage, bulle spéculative, panique bancaire, faillite bancaire, richesse négative, ventes forcées, prix du collatéral, banques, banque centrale, ratio de solvabilité, supervision des banques.
Contenu du chapitre
- Connaître les principales caractéristiques de la crise financière des années 1930 et de celle de 2008 (effondrement boursier, faillites en chaîne, chute du PIB et accroissement du chômage).
- Comprendre et savoir illustrer la formation et l’éclatement d’une bulle spéculative (comportements mimétiques et prophéties auto réalisatrices).
- Comprendre les phénomènes de panique bancaire et de faillites bancaires en chaîne.
- Connaître les principaux canaux de transmission d’une crise financière à l’économie réelle : effets de richesse négatif, baisse du prix du collatéral et ventes forcées, contraction du crédit.
- Connaître les principaux instruments de régulation du système bancaire et financier qui permettent de réduire l’aléa moral des banques : supervision des banques par la banque centrale, ratio de solvabilité.